У Федора пропала мать. Мальчишка хочет наняться юнгой на «Белугу». Капитан сторожевика пытается помочь мальчику разыскать его мать — она принимала участие в погрузке золотых слитков в порту. Капитан узнает, что после снятия оцепления, в котором стояли сотрудники НКВД, пропали две женщины, а люди слышали выстрелы. Лазарев понимает, что именно случилось с матерью Федора, но решает утаить горькую правду от ребенка. Узнав о том, что на уничтожение каравана PQ‑17 направлен линкор «Тирпиц», глава Британского адмиралтейства адмирал Паунд отдает приказ английским крейсерам, конвоирующим караван, отойти на запад. Транспортным судам предстоит в одиночку добираться до порта назначения. Получив приказ оставить караван без прикрытия, капитан английского крейсера «Лондон» не может в это поверить и решает, что шифровальщик неправильно понял текст шифровки...