Расследование загадочных убийств все больше пытается запутать следствие. По делу гибели дочери Парфеновой новый поворот — Павел готов взять вину на себя. Но Парфенова уверена, что им движет чувство вины, не более. Ситуация обостряется на похоронах Лизы. Приводя в чувства Павла, Бахтин первый раз говорит с ним как со своим сыном по душам, раскрывая свои тайны прошлого. Пытаясь «выйти сухим из воды» на фоне уголовного дела, Измайлов только привлекает к себе еще больше внимания. После встречи с нужными людьми, Измайлов оказывается на русалочьим острове, где как ему кажется увидел настоящую русалку. Он утверждает, что та хотела его убить. Проблемы Измайлова отражаются и на работе Шевляковой — обыски и постоянные допросы не дают хорошей рекламы для ее отеля. Шевлякова просит Бахтина помочь. Он решает поговорить с Измайловым, но неожиданно Бахтин сам становится фигурантом уголовного дела...