Начинается бал у Сатаны, куда Маргарита была приглашена в качестве хозяйки — королевы. Висельники, вампиры, убийцы — всех их Маргарита должна встретить и одарить своим вниманием. Из живых людей на балу только некий барон Майгель, подосланный НКВД, чтобы выяснить, что же там происходит...