Действие фильма происходит в 1920-е годы. В нём рассказывается о первых заданиях Исаева. Сначала он едет в Ревель, чтобы пресечь контрабанду ценностей, похищенных из Гохрана. По возвращении Дзержинский отправляет его во Владивосток для сбора информации о действиях белых. Затем ему приходится уехать за границу для наблюдения за контрреволюционной эмиграцией. Экранизация романов Юлиана Семёнова «Бриллианты для диктатуры пролетариата» и «Пароль не нужен» о молодых годах Максима Исаева, будущего Штирлица.