1925 год. НЭП. Новгородский жулик Мишка Родионов по кличке Подкидыш узнаёт, что главарь банды Земляника присвоил себе долю награбленного и заодно сдал его милиции. Подкидыш решает выкрасть причитающееся ему богатство, но дело не выгорает. В результате Подкидыша преследуют и милиционеры, и бандиты. Вытащив вместе с кошельком документы у случайного прохожего, который во время погони за Мишкой попадает под машину, Подкидыш по чужому билету и под чужим именем уезжает в Ленинград. Владельцем документов оказывается следователь рабоче‑крестьянской милиции Антонов. Встречающие на вокзале коллеги принимают Подкидыша за известного сыщика и привозят в отделение. Подкидыш старательно изображает из себя милиционера Антонова, поджидая удобного случая, чтобы сбежать. Его планы меняет информация о находящемся поблизости хранилище конфискованных ценностей...