Ставшая заложницей Серафима оказывается в центре тайных переговоров. Помощник Гюлера Нусрет предлагает Тирпицу сделку: за возврат денег банкира, украденные Алтаном — место Гюлера. Гюлер же хочет заманить в ловушку Тирпица. Алтан должен застрелить банкира, а потом и Серафиму. Для полиции всё будет выглядеть так, будто это Тирпиц убил заложницу, а Алтан покарал убийцу. Тем временем, обезумевший в поисках сестры Саблин, убивает двух турецких торговцев и расстреливает английских солдат, охранявших банк Тирпица. После чего полковник Ноксвельд собирается ввести войска в русские кварталы. Чтобы предотвратить бойню, Нератов идет на сделку с Тирпицем... Переживающая потерю брата Серафима приходит к Нератову и просит убить и её. Она оправдывает преступления брата тем, что он хотел вернуть золото, отобранное на таможне Гюлером. Серафима осознает, что Нератов — не бездушный убийца, и что его тоже терзает прошлое. Той же ночью он приходит к ней... По шрамам на теле Нератова Серафима понимает, как много тот пережил за последние годы. Их идиллию нарушает Ремнёв, который рассказывает, что коммерсант Абрам Садо убит после посещения Гюлера. Люська Маковская помогает Нератову и его товарищам завлечь таможенника в ловушку. Гюлер рассказывает, где спрятано золото Саблина. Ночью Нератов приносит чемодан с золотом к себе в комнаты. Баронесса Дикова сообщает ему, что Серафима Саблина приходила попрощаться — ей одобрили визу.