Ноябрь 1920 года. Остатки Белой армии бегут из Крыма. Вместе с беженцами покидает родную землю полковник Сергей Львович Нератов. Потерявший семью, без надежды на будущее, он оказывается в Константинополе, оккупированном британскими и французскими войсками, которые не собираются пускать русских в послевоенную Европу. Обворованный таможенниками коммерсант Саблин, которому нужно увезти в Сан‑Франциско сестру Серафиму, видит в портовом городе большие возможности к обогащению и пытается наладить сотрудничество с банкиром Тирпицем и таможенником Гюлером. Нератов вступается за честь баронессы Диковой, спасает от турецких бандитов ее маленького сына и убивает сутенера Омара. Брат убитого — Алтан Хикмет — клянется отомстить... Английские и турецкие власти закрывают глаза на планируемый погром в русских кварталах. Но Нератов с Ремневым предотвращают его, спасая сотни людей. Алтан Хикмет бежит из Константинополя. Тирпиц, Гюлер и полковник Ноксвельд понимают, что с русскими придется считаться.