Отступающие белые, отобрав у Никиты Лыкова жеребца, оставляют ему в насмешку измученную, худую кобылу. От ветеринара Никита узнаёт, что к нему попала знаменитая орловская кобыла Любушка. Когда‑то она была в конюшне наездника Лутошкина. Спортсмен предложил коннозаводчику Бурмину приобрести Любушку. Бурмин отправил её в своё имение. Летом 1917 года крестьяне спалили конюшни Бурмина и разобрали его коней. В гражданскую войну Любушку запрягли в тачанку. Она переходила из рук в руки, пока не попала к Никите Лыкову. Благодаря его заботливым рукам, Любушка вернула красоту и силу. Но в голодный год она надорвалась и погибла, оставив маленького жеребёнка... Через несколько лет встретились Никита и Лутошкин. Наездник по достоинству оценил сына Любушки, внука знаменитого рысака Тальони. На нём Лутошкин взял главный приз. По повести Петра Ширяева «Внук Тальони».