По роману Роберта Льюиса Стивенсона. Действие романа перенесено из Англии на границу между Италией и Германией, где развивался конфликт между папским престолом и Священной римской империей. Раньеро ди Ротенбург и герцог Кастельрово собираются в бой против общего врага — епископа Кузано и его сторонников. На тех же землях орудует знаменитая группа мятежников «Чёрная стрела», цель которой — посеять беспорядок. Основное действие сосредотачивается вокруг юных героев фильма: Марко ди Монфорте (приемного сына Раньеро) и Джованны Бентивольо (воспитанницы епископа Кузано). Казалось бы, они должны стать лютыми врагами, но вместо этого им довелось встретиться и полюбить друг друга.