Ещё мальчиком, обучаясь у старого мастера Прокопьича, Данила овладел тайнами обработки камня, научился создавать из малахита замечательные изделия. Шкатулка и чаша, сделанные им по заказу барина, вызывают всеобщее восхищение. Радуется работе мастера и невеста Данилы, скромная девушка Катенька. Только сам Данила не удовлетворён своей работой. Он стремится к совершенству в искусстве резьбы по камню. По зову Хозяйки Медной горы, прекрасной владычицы уральских подземных богатств, Данила спускается в её царство. Но ни её холодная красота, ни ослепительный блеск драгоценных камней, ни художественное совершенство волшебного каменного цветка не могут заставить Данилу забыть о земных людях. Его невеста Катенька отправляется на поиски любимого. Не покорив сердца Данилы, подземная царица отпускает пленника. Она позволяет Даниле унести наверх познанную им в подземном царстве тайну камня.