Косачев хочет свести счеты с Ребровым за убийство Бархоткина. Внезапно Ребров приходит к нему сам и пытается все объяснить, но Косачев его арестовывает. Филин устраивает Реброву побег и наказывает не появляться без точного знания места и времени взрыва. Косачев понимает, что Ребров пойдет к Куракиной, и узнает адрес Трубецкой. Но Реброву удается его опередить, и он увозит Ирину на машине Косачева. Денис рассказывает княжне о Зеленине, о бомбе и о солдатике с латинскими буквами. Вместе они догадываются, что означают буквы «AND»: солдатик из сказки Андерсена приводит их к балерине, вернее, к могиле балерины Коры Занд. Ребров отвозит Ирину в единственное относительно безопасное место — к Крафту. Гюнтер и Гизела находят старого антиквара. За отказ сотрудничать тот поплатился жизнью. Теперь подпольщики разрабатывают план убийства представителя советского обвинения Руденко. Реброву удается предотвратить покушение, в перестрелке он убивает Гизелу и ранит Гюнтера. Руденко благодарит Косачева за свое спасение и просит представить Реброва к награде. Косачев выходит на след Реброва, но тот убеждает его повременить с местью и немного помочь ему. Гюнтер понимает, что предателем был Олаф, и пытается убить его.