По совету приятеля одинокий шарманщик Карло вырезает из полена куклу в надежде на то, что хотя бы такой сын поможет ему скрасить одинокую старость. Но едва лишь Карло завершает работу над куклой, деревянный мальчишка, получивший имя Буратино, оживает и начинает совершать поступки, которые его отцу совершенно не нравятся. То он вместо школы, куда его отправляет Карло, попадает в кукольный театр, где навлекает на себя гнев директора, злобного и жестокого Карабаса Барабаса. То по совету мошенников закапывает на поле монеты, вырученные от продажи азбуки, и, конечно же, лишается своих нехитрых сбережений. Брошенный разбойниками в пруд, деревянный мальчишка не тонет, а знакомится со старой черепахой Тортиллой, которая дарит Буратино волшебный золотой ключик от двери в счастливую страну. Но оказывается, что за этим ключиком давно охотится Карабас Барабас... По мотивам сказки А. Толстого «Золотой ключик».