Случайно попав в квартиру своего соседа профессора Енотова, Карик и Валя находят чудесный эликсир, выпивают его и уменьшаются до размеров насекомых! Перенесенные стрекозой на озеро, дети оказываются в диком для них животном мире, полном удивительных открытий и опасностей. Родители пропавших брата и сестры сходят с ума, детей безуспешно ищет милиция, и только профессор Енотов, поняв в чем дело, вслед за ребятами выпивает эликсир, уменьшается в размерах и отправляется спасать крошечных Карика и Валю. По одноименной повести Яна Ларри.