Дамбо — симпатичный детеныш цирковой слонихи — с самого рождения вынужден терпеть насмешки. Всему виной его огромные уши, свисающие до земли. Но, как известно, любой недостаток можно превратить в достоинство. Любовь матери и помощь верного друга, мышонка Тимоти, позволяют малышу Дамбо открыть в себе удивительный талант: способность летать. Слоненок с ушами вместо крыльев становится мировой сенсацией и, как звезда, уже может позволить себе любые причуды, — даже персональный вагон в цирковом поезде.