Став ассистентом талантливого сыщика, Ватсон стремится освоить легендарный дедуктивный метод, помогающий Шерлоку Холмсу в работе, и достигает некоторых успехов. Тем временем в заброшенном доме на Брикстон‑роуд полицейские находят тело пожилого американца без видимых повреждений, а рядом на стене — кровавую надпись «месть». Решив действовать самостоятельно, ночью Ватсон прибывает на место преступления и становится жертвой нападения. Вероятно, нападавший — тот же преступник, вернувшийся в поисках обронённого золотого кольца. Подоспевший на выручку Холмс разъясняет доктору его ошибки, а вскоре выясняется, что в гостинице найден труп другого мужчины, на стене рядом с которым преступник оставил такую же надпись. Как и в прошлый раз, у потерпевшего не пропало ни гроша, зато найдены некие пилюли. Скотланд Ярд делает поспешные выводы и ошибается. Шерлок Холмс, напротив, не торопится выносить свой вердикт...